# 2027'de Şirket Kurmak İçin En Avantajlı 10 Ülke: Vergiler, Kuruluş Maliyetleri ve Gerçek Avantajlar

# 2027'de Şirket Kurmak İçin En Avantajlı 10 Ülke: Vergiler, Kuruluş Maliyetleri ve Gerçek Avantajlar

*Dubai'de %0 kurumlar vergisi, Estonya'da dağıtılmayan kârlar üzerinden ertelenen vergilendirme, Bulgaristan'da %10, İrlanda'da %12,5 kurumlar vergisi... Peki 2027'de uluslararası bir şirket kurmak isteyen girişimciler için gerçekten en avantajlı ülke hangisi?*

**2027'de şirket kurmak için en avantajlı ülke, mutlaka en düşük kurumlar vergisine sahip ülke olmayacak.** Şirketin hangi pazara satış yaptığı, kurucularının nerede yaşadığı, kârın nasıl kullanılacağı ve işletmenin fiilen nereden yönetildiği, nihai vergi yükünü doğrudan etkiliyor.

Örneğin Dubai'de şirket kuran bir girişimci, uygun koşullarda düşük kurumlar vergisinden yararlanabilir. Ancak işletmenin bütün ticari faaliyetleri Türkiye'de yürütülüyorsa farklı vergi sonuçları ortaya çıkabilir.

Benzer şekilde Estonya'da şirket kuran bir yazılımcı, kârını dağıtmayıp işletmeye yeniden yatırdığında Estonya'da kurumlar vergisi ödemesini erteleyebilir. Ancak bu durum, şirketin başka ülkelerde hiçbir vergi yükümlülüğü bulunmadığı anlamına gelmez.

Bu rehberde 2027 için öne çıkan 10 ülkeyi; vergi oranları, kuruluş süreçleri, uluslararası bankacılık, yatırım olanakları ve vergi uyum yükümlülükleri açısından değerlendiriyoruz.

*Araştırma tarihi: 15 Kasım 2026. Karşılaştırma, bu tarihte yürürlükte bulunan veya 2027 için kabul edilmiş düzenlemelere dayanıyor. Sonradan yapılabilecek mevzuat değişiklikleri değerlendirmeyi etkileyebilir.*

## 2027'de Şirket Kurmak İçin En Avantajlı Ülkeler: Karşılaştırma Tablosu

| Ülke | Temel kurumlar vergisi sistemi | En uygun iş modeli |
| --- | --- | --- |
| 1\. Birleşik Arap Emirlikleri | %0 / %9; belirli teşvikler | Uluslararası hizmet ve ticaret |
| 2\. Estonya | Dağıtılmayan kârda vergi ertelemesi; dağıtımda %22 | Yazılım, SaaS, dijital girişimler |
| 3\. Singapur | %17; uygun şirketlere istisnalar | Asya merkezli uluslararası şirketler |
| 4\. İrlanda | Ticari kazançlarda %12,5 | Teknoloji, yazılım ve AB faaliyetleri |
| 5\. Bulgaristan | %10 | AB içinde düşük vergili operasyon |
| 6\. Kıbrıs Cumhuriyeti | %15 | Holdingler ve uluslararası hizmetler |
| 7\. ABD | C-Corporation için %21 federal vergi | Startup, teknoloji ve yatırım |
| 8\. Birleşik Krallık | %19–25 | Danışmanlık, ticaret ve profesyonel hizmetler |
| 9\. Gürcistan | Dağıtılan kâra dayalı %15; ayrı küçük işletme rejimi | Küçük işletmeler ve bölgesel operasyonlar |
| 10\. Hong Kong | İlk 2 milyon HKD uygun kârda %8,25; sonrasında %16,5 | Asya ticareti ve uluslararası tedarik |

*Tablodaki oranlar şirket düzeyindeki temel vergilendirmeyi gösterir. Dağıtılan kâr payı üzerinden alınabilecek vergiler, stopajlar, sosyal güvenlik yükleri, yerel vergiler ve Türkiye'deki vergilendirme dahil değildir. Liste mutlak bir vergi sıralaması değil, farklı iş modelleri için hazırlanmış editoryal bir değerlendirmedir.*

---

## 1\. Birleşik Arap Emirlikleri: 2027'de Uluslararası Girişimcilerin En Güçlü Alternatiflerinden Biri

**Temel kurumlar vergisi:** Vergilendirilebilir kazancın ilk 375.000 AED'lik kısmında %0, aşan kısmında %9.

Dubai ve Abu Dabi, uzun yıllardır uluslararası girişimciler için önemli şirket kuruluş merkezleri arasında bulunuyor.

Birleşik Arap Emirlikleri'nin avantajı yalnızca vergi oranlarından kaynaklanmıyor. Uluslararası ticaret altyapısı, yabancı yatırımcıların şirket sahibi olabilmesi, bölgesel bağlantılar ve iş dünyasına yönelik hizmet ekosistemi de ülkeyi cazip kılıyor.

### 2027'de vergi avantajları

BAE'de genel kurumlar vergisi rejiminde ilk 375.000 AED vergilendirilebilir kazanç %0, bu tutarın üzerindeki bölüm ise %9 oranında vergilendiriliyor.

Örneğin vergilendirilebilir yıllık kazancı 500.000 AED olan bir şirketin, başka istisna bulunmadığı varsayımıyla temel kurumlar vergisi 11.250 AED olacaktır.

Ayrıca 2026 yılında alınan önemli bir kararla *Small Business Relief* uygulaması, 31 Aralık 2029'a kadar sona eren uygun vergilendirme dönemlerine uzatıldı.

Bu uygulama, ilgili ve önceki dönemlerde yıllık hasılatı 3 milyon AED'yi aşmayan ve diğer koşulları karşılayan uygun işletmelere önemli bir avantaj sunuyor.

Diğer taraftan serbest bölgelerde faaliyet gösteren şirketler, *Qualifying Free Zone Person* şartlarını yerine getirdiklerinde belirli nitelikli kazançlar üzerinden %0 kurumlar vergisinden yararlanabiliyor.

Ancak Dubai'de herhangi bir serbest bölge şirketi kurmak otomatik olarak %0 vergi anlamına gelmiyor.

Faaliyet türü, müşterilerin niteliği, ekonomik varlık, transfer fiyatlandırması ve denetim yükümlülükleri dikkate alınmalıdır. Small Business Relief ile serbest bölgelere özgü nitelikli kazanç rejimi de birbirinden farklıdır.

### Kimler için avantajlı?

Uluslararası danışmanlık, yazılım, ticaret, bölgesel merkez faaliyetleri ve küresel müşteri portföyü bulunan işletmeler için değerlendirilebilir.

Buna karşılık yalnızca şirket kaydını Dubai'ye taşıyıp bütün operasyonlarını başka bir ülkede sürdürmek isteyen girişimcilerin çok daha dikkatli olması gerekir.

**Değerlendirme:** Gerçek bir uluslararası faaliyet yapısı kurulabiliyorsa BAE, 2027'nin en dikkat çekici alternatiflerinden biri olmaya devam ediyor.

*Kaynak:* [*BAE Maliye Bakanlığı – Small Business Relief*](https://mof.gov.ae/en/news/ministry-of-finance-announces-extension-of-small-business-relief-for-corporate-tax-purposes-until-31-december-2029/)

## 2\. Estonya: Kârını Yeniden Yatıran Şirketler İçin Vergi Erteleme Avantajı

**Vergi sistemi:** Dağıtılmayan işletme kârı üzerinden genel olarak kurumlar vergisi alınmıyor; kâr dağıtıldığında %22 düzeyinde vergileme uygulanıyor.

Estonya'nın avantajı düşük nominal vergi oranından çok, vergilendirme zamanlamasında ortaya çıkıyor.

Geleneksel sistemlerde şirketler genellikle elde ettikleri yıllık vergilendirilebilir kazanç üzerinden kurumlar vergisi öder.

Estonya'da ise kârın şirket bünyesinde bırakılıp ticari faaliyetlerde kullanılmasına olanak sağlayan farklı bir sistem bulunuyor.

Şirketin dağıtmadığı ve işletme bünyesinde tuttuğu kazançlar normal şartlarda dağıtım anına kadar kurumlar vergisine tabi tutulmuyor.

2027 için mevcut düzenlemeler uyarınca kâr dağıtımında %22 kurumlar vergisi uygulanıyor. Vergi, net dağıtım üzerinden 22/78 formülüyle hesaplanıyor.

Örneğin dağıtıma konu 100.000 avroluk kârın tamamının dağıtılması hâlinde şirket düzeyinde 22.000 avro vergi, 78.000 avro net dağıtım ortaya çıkabilir.

### e-Residency neden önemli?

Estonya'nın dijital kimlik programı *e-Residency*, yabancı girişimcilerin şirket yönetimine ilişkin pek çok işlemi uzaktan gerçekleştirebilmesini sağlıyor.

Ancak burada çok sık yapılan bir hata var.

**Estonya e-Residency programı, Estonya'da oturma izni veya kişisel vergi mukimliği sağlamaz.**

Türkiye'de yaşayan bir kişinin Estonya şirketini Türkiye'den yönetmesi durumunda, Türkiye'deki vergisel yükümlülükler ayrıca incelenmelidir.

### Kimler için avantajlı?

Kazançlarını işletme içinde tutan yazılım şirketleri, SaaS girişimleri, dijital ürün geliştiricileri ve büyüme aşamasındaki şirketler.

Özellikle gelirini hemen kişisel harcamaya dönüştürmek yerine ürün geliştirme ve istihdama yönlendiren girişimler için dikkat çekici bir modeldir.

**Değerlendirme:** Estonya, kâr dağıtımını erteleyebilen girişimler açısından güçlüdür; ancak kişisel nakit çekiminin yoğun olduğu yapılarda avantajı yeniden hesaplanmalıdır.

*Kaynak:* [*Estonya Vergi ve Gümrük Kurulu*](https://www.emta.ee/en/business-client/registration-business/non-residents-e-residents/tax-liabilities-companies)

## 3\. Singapur: Asya Pazarına Açılmak İsteyen Şirketler İçin Güçlü Bir Merkez

**Standart kurumlar vergisi:** %17.

Singapur, dünyanın önemli finans ve uluslararası ticaret merkezlerinden biri.

Diğer ülkelerle karşılaştırıldığında %17 kurumlar vergisi ilk bakışta düşük görünmeyebilir. Ancak Singapur'un asıl avantajı vergi rejiminin öngörülebilirliği, finansal altyapısı ve Asya pazarlarıyla kurduğu ticari bağlantılardır.

Ülkede uygun yeni şirketler için kuruluşun ilk üç vergilendirme yılında vergi istisnası uygulanabiliyor.

Mevcut başlangıç istisnası kapsamında, gerekli şartları sağlayan şirketlerde ilk 100.000 SGD vergilendirilebilir kazancın %75'i, sonraki 100.000 SGD'nin ise %50'si istisnadan yararlanabiliyor.

Bu avantaj, bütün yeni şirketler için otomatik değil. Yatırım holdingleri ve belirli gayrimenkul geliştirme şirketleri gibi bazı faaliyetler başlangıç istisnası kapsamı dışında.

### Şirket kuruluşunda dikkat edilmesi gereken konu

Singapur'da şirketlerin en az bir yerel mukim yöneticiye sahip olması gerekiyor.

Ayrıca şirket sekreteri atanması ve kayıtlı ofis dahil kurumsal yükümlülüklerin yerine getirilmesi gerekiyor.

Dolayısıyla yabancı bir girişimcinin yalnızca şirket kuruluş ücretini karşılaştırması yeterli değil. Yerel yönetici, kurumsal sekreterlik, muhasebe ve banka hesabı açılışı gibi hizmetlerin toplam maliyeti de dikkate alınmalı.

### Kimler için avantajlı?

Asya merkezli teknoloji şirketleri, uluslararası yatırım alan girişimler, ticaret şirketleri ve bölgesel merkez kurmak isteyen işletmeler.

**Değerlendirme:** Singapur en ucuz seçenek olmayabilir; ancak uzun vadeli uluslararası büyüme açısından daha yüksek kurumsal maliyeti haklı çıkarabilen bir merkezdir.

*Kaynak:* [*Inland Revenue Authority of Singapore*](https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/basics-of-corporate-income-tax/corporate-income-tax-rate-rebates-and-tax-exemption-schemes)

## 4\. İrlanda: Teknoloji ve Yazılım Şirketleri İçin Avrupa'nın Önemli Merkezlerinden Biri

**Ticari kazançlarda kurumlar vergisi:** %12,5.

İrlanda, özellikle teknoloji şirketleri, yazılım geliştiricileri ve uluslararası hizmet sağlayıcıları açısından uzun süredir dikkat çeken bir ülke.

Avrupa Birliği üyesi olması, İngilizce konuşulan ticari ortamı ve uluslararası teknoloji şirketlerinin oluşturduğu ekosistem önemli avantajlar arasında.

İrlanda'da genel olarak ticari faaliyet kazançları %12,5 oranında kurumlar vergisine tabi.

Ancak tüm gelir türleri için bu oran geçerli değil. Örneğin ticari olmayan belirli yatırım ve kira gelirlerinde %25 oranı uygulanabiliyor.

Ayrıca OECD'nin küresel asgari vergi kuralları kapsamında, gerekli büyüklük kriterlerini karşılayan grupların ilgili kazançlarında en az %15 efektif vergilendirmeye yönelik mekanizmalar devreye giriyor.

Bu nedenle **İrlanda'da şirket kuran herkes %12,5 vergi öder** şeklindeki genelleme doğru değildir.

### 2027'de İrlanda neden öne çıkıyor?

Yazılım şirketleri için yalnızca düşük vergi değil, finansman olanakları, çalışan istihdamı, fikrî mülkiyet yönetimi ve uluslararası müşterilerle çalışma kabiliyeti de önem taşıyor.

İrlanda, bu unsurları birlikte değerlendiren şirketler için önemli bir seçenek.

Bununla birlikte yerel yönetim, muhasebe, istihdam ve fiziksel operasyon maliyetleri bazı alternatif ülkelere göre yüksek olabilir.

### Kimler için avantajlı?

Yazılım şirketleri, SaaS girişimleri, teknoloji yatırımları ve Avrupa Birliği merkezli operasyon geliştirmek isteyen şirketler.

**Değerlendirme:** İrlanda'nın güçlü tarafı en düşük vergi oranını sunması değil, vergi rejimini gelişmiş bir teknoloji ve yatırım ekosistemiyle birleştirmesidir.

*Kaynak:* [*Irish Revenue – Corporation Tax*](https://www.revenue.ie/en/companies-and-charities/corporation-tax-for-companies/corporation-tax/basis-of-charge.aspx)

## 5\. Bulgaristan: Avrupa Birliği İçinde %10 Kurumlar Vergisi

**Standart kurumlar vergisi:** %10.

Bulgaristan, düşük kurumlar vergisi nedeniyle Avrupa Birliği içinde şirket kurmak isteyen girişimciler açısından dikkat çekici ülkelerden biri.

Şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarına genel olarak %10 kurumlar vergisi uygulanıyor.

Örneğin yıllık vergilendirilebilir kazancı 100.000 avro olan bir şirket için yalnızca kurumlar vergisi dikkate alındığında 10.000 avro vergi hesaplanabilir.

Ancak bu hesaplama, kârın gerçek kişi ortaklara dağıtılması hâlinde oluşabilecek ilave vergileri kapsamıyor.

### Bulgaristan'ın avantajı yalnızca vergi mi?

Hayır.

Bulgaristan'ın Avrupa Birliği iç pazarına erişim sağlaması ve bazı Batı Avrupa ülkelerine kıyasla daha düşük operasyonel maliyetler sunabilmesi önemli.

Özellikle küçük ve orta ölçekli şirketlerin gerçek ekonomik faaliyet oluşturabilecekleri bir AB ülkesi aramaları durumunda değerlendirilebilir.

Bununla birlikte Bulgaristan'da faaliyet yürütmeyecek, yönetimi başka ülkede bulunacak ve yerel olarak hiçbir operasyonu olmayacak şirketler açısından vergi avantajı varsayılmamalı.

Büyük çok uluslu gruplar bakımından AB'nin küresel asgari vergi uygulamaları da ayrıca dikkate alınmalı.

### Kimler için avantajlı?

Avrupa Birliği'nde gerçek faaliyet oluşturmak isteyen KOBİ'ler, dış ticaret işletmeleri, yazılım şirketleri ve hizmet sağlayıcıları.

**Değerlendirme:** Bulgaristan, düşük oranlı ve nispeten anlaşılır bir kurumlar vergisi sistemi arayan şirketler için öne çıkıyor.

*Kaynak:* [*Bulgaristan Maliye Bakanlığı*](https://www.minfin.bg/en/786)

## 6\. Kıbrıs Cumhuriyeti: Holdingler ve Uluslararası Şirketler İçin Yenilenen Vergi Rejimi

**Standart kurumlar vergisi:** %15.

Kıbrıs Cumhuriyeti, uluslararası holding yapıları, yatırım şirketleri ve profesyonel hizmet sağlayıcıları için uzun süredir kullanılan bir merkez.

Ancak 2027 planlaması yapacak girişimcilerin bilmesi gereken önemli bir değişiklik var.

Kıbrıs'ta kurumlar vergisi oranı, 1 Ocak 2026'dan itibaren %12,5'ten %15'e yükseltildi.

Bu nedenle eski tarihli karşılaştırmalarda görülen %12,5 oranını 2027 için kullanmak doğru değil.

Vergi reformuyla birlikte zararların ileriye taşınmasına ilişkin süre de beş yıldan yedi yıla uzatıldı.

Kâr dağıtımı, fikrî mülkiyet ve yatırım gelirlerine yönelik düzenlemeler de 2026 reformu kapsamında değiştirildi.

### Kimler için avantajlı?

Uluslararası yatırım şirketleri, gerçek bir holding yapısı kurmak isteyen gruplar, bölgesel ticaret şirketleri ve profesyonel hizmet işletmeleri.

Ancak Kıbrıs'ın belirli holding ve temettü avantajlarının bütün şirketlere otomatik olarak uygulandığı varsayılmamalı.

Ortakların vergi mukimliği, gelir türü, iştirak oranı ve ekonomik faaliyet koşulları sonucu değiştirebilir.

**Değerlendirme:** 2027'de Kıbrıs'ı yalnızca düşük vergi oranıyla değil, uluslararası şirket ve yatırım yapıları bakımından değerlendirmek gerekir.

*Kaynak:* [*EY – Cyprus Tax Reform 2026*](https://www.ey.com/en_cy/technical/tax-alert/tax-legi-january-2026)

## 7\. ABD: Delaware veya Wyoming'de Şirket Kurmak Gerçekten Vergi Avantajı Sağlıyor mu?

**C-Corporation için federal kurumlar vergisi:** %21.

Amerika Birleşik Devletleri, teknoloji girişimleri ve küresel pazarlara açılmak isteyen şirketler açısından önemli bir merkez olmaya devam ediyor.

Özellikle Delaware ve Wyoming, yabancı girişimcilerin şirket kurmak için sık değerlendirdiği eyaletler.

Ancak ABD'de şirket kuruluşuyla ilgili en yaygın yanlış bilgilerden biri, belirli bir eyalette LLC kurmanın otomatik olarak vergisiz faaliyet anlamına geldiği düşüncesi.

ABD'de şirketin vergilendirilmesi, yalnızca kayıtlı olduğu eyalete değil, hukuki ve vergisel sınıflandırmasına, gelirinin kaynağına, faaliyetlerine ve ortaklarının durumuna bağlı.

### LLC mi, C-Corporation mı?

LLC, tek başına sabit bir kurumlar vergisi oranını ifade etmez.

Tek ortaklı bir LLC, özel bir seçim yapılmadığı takdirde federal gelir vergisi açısından sahibinden ayrı bir vergi mükellefi sayılmayabilir. Birden fazla ortaklı LLC ise genel olarak ortaklık olarak vergilendirilebilir.

C-Corporation ise farklı bir yapı. Federal düzeyde %21 kurumlar vergisi uygulanıyor ve ilgili eyalete bağlı olarak ek vergiler ortaya çıkabiliyor.

Yabancı ortaklı şirketlerde IRS bildirimleri de önemli.

Örneğin yabancı kişiye ait tek ortaklı bazı LLC yapılarında, raporlanabilir ilişkili taraf işlemleri bulunması durumunda Form 5472 ve buna ekli pro forma Form 1120 verilmesi gerekebiliyor.

Dolayısıyla ABD şirketi kurarken yalnızca başlangıç maliyeti değil, yıllık bildirimler ve ortakların kişisel vergilendirilmesi de incelenmelidir.

### Kimler için avantajlı?

ABD pazarına satış yapmak isteyen şirketler, yatırım arayan teknoloji girişimleri, yazılım geliştiricileri ve Amerikan ticari altyapısından yararlanmak isteyen işletmeler.

**Değerlendirme:** ABD, şirket kurmak için güçlü bir ticari merkezdir. Ancak her girişimci için düşük vergili bir alternatif değildir.

*Kaynak:* [*IRS – Form 5472 Instructions*](https://www.irs.gov/instructions/i5472)

## 8\. Birleşik Krallık: Uluslararası Hizmet Şirketleri İçin Güçlü Bir Ticari Kimlik

**Kurumlar vergisi:** Genel olarak %19–25.

Birleşik Krallık, İngilizce ticari ortamı, şirketler hukuku ve uluslararası müşteri ilişkileri açısından önemli bir alternatif.

Şirket kurma süreçlerinin dijital olarak yürütülebilmesi de girişimciler için kolaylık sağlayabiliyor.

Ancak Birleşik Krallık'ı yalnızca düşük vergi beklentisiyle tercih etmek doğru değil.

2027 mali yılına ilişkin mevcut yasal düzenlemelerde küçük kârlar oranı %19, ana kurumlar vergisi oranı ise %25.

50.000 sterlin ile 250.000 sterlin arasındaki kârlar bakımından belirli koşullarda marjinal indirim uygulaması bulunuyor. Eşikler ilişkili şirket sayısına ve hesap dönemine göre değişebiliyor.

### Birleşik Krallık'ın gerçek avantajı

İngiltere'de kurulan bir şirket, bazı uluslararası müşteriler açısından bilinen bir hukuk ve ticaret sistemi içinde faaliyet gösterir.

Bu durum özellikle profesyonel danışmanlık, teknoloji, yaratıcı hizmetler ve B2B ticaret açısından değerli olabilir.

Ancak şirketin İngiltere'de kurulmuş olması, yönetimin ve ekonomik faaliyetlerin başka ülkede yürütülmesinden kaynaklanan vergisel sorunları ortadan kaldırmaz.

### Kimler için avantajlı?

İngilizce konuşulan pazarlara hizmet veren işletmeler, profesyonel hizmet şirketleri, teknoloji girişimleri ve uluslararası ticaret organizasyonları.

**Değerlendirme:** İngiltere'nin avantajı düşük vergiden çok, ticari erişim ve kurumsal güvenilirliktir.

*Kaynak:* [*HMRC – Corporation Tax Rates*](https://www.gov.uk/corporation-tax-rates/rates)

## 9\. Gürcistan: Küçük Girişimciler İçin Dikkat Çekici Vergi Modelleri

**Şirketlerde genel kâr vergisi:** %15; dağıtılan kâra dayalı sistem.

Gürcistan, küçük işletmeler ve bölgesel ticaret faaliyetleri için dikkat çekici bir alternatif.

Ülkede Estonya'ya benzer şekilde şirket kârlarının vergilendirilmesini dağıtım anına bağlayan bir sistem bulunuyor.

Bu çerçevede dağıtılmayan işletme kârlarının vergilendirilmesi genel olarak ertelenebilir.

Ancak Gürcistan'ın en çok ilgi çeken avantajlarından biri olan %1 küçük işletme vergisi, şirket kuruluşuyla karıştırılmamalı.

### Gürcistan'da gerçekten %1 vergi mümkün mü?

Belirli koşulları sağlayan girişimci gerçek kişiler, *Small Business Status* kapsamında %1 oranlı vergilendirmeden yararlanabiliyor.

Mevcut mevzuatta 500.000 Gürcistan larisi eşiğinin aşılmasıyla ilgili %3 oranlı düzenleme ve statünün devamına ilişkin koşullar bulunuyor.

Bu rejim, standart bir limited şirketin bütün gelirlerine otomatik olarak uygulanmaz.

Faaliyetin niteliği, işletme statüsü, gelir kaynağı ve yasal sınırlar değerlendirilmelidir.

Buna ek olarak Gürcistan'da şirket kurulması, Türkiye'de yaşayan kişinin vergi mukimliğini otomatik olarak değiştirmez.

### Kimler için avantajlı?

Gürcistan'da gerçek ekonomik faaliyet yürütecek küçük işletmeler, bireysel girişimciler ve bölgesel hizmet sağlayıcıları.

**Değerlendirme:** Gürcistan bazı iş modellerinde ciddi avantaj sağlayabilir. Ancak %1 vergi oranıyla uluslararası bir limited şirket kuruluşunu eş anlamlı göstermek yanlış olur.

*Kaynak:* [*Gürcistan Vergi Kanunu*](https://new.matsne.gov.ge/en/document/view/1043717)

## 10\. Hong Kong: Asya Ticareti ve Uluslararası Şirket Yapıları

**Kurum kâr vergisi:** Uygun şirketlerde ilk 2 milyon HKD vergilendirilebilir kâr için %8,25; aşan bölüm için %16,5.

Hong Kong, uluslararası ticaret ve finans alanında gelişmiş bir altyapıya sahip.

Özellikle Asya tedarik zincirleriyle çalışan şirketler ve uluslararası ticaret organizasyonları için uzun süredir kullanılan bir merkez.

Hong Kong'daki önemli özelliklerden biri, vergilendirmede gelirin kaynağına dayalı yaklaşım.

Ancak bu yaklaşım, yurt dışındaki müşterilerden elde edilen bütün gelirlerin otomatik olarak vergiden istisna olduğu anlamına gelmiyor.

Kârın nerede elde edildiği, hangi ticari faaliyetlerden kaynaklandığı ve işlemlerin nerede yürütüldüğü önem taşıyor.

Ayrıca çok uluslu grupların bazı yabancı kaynaklı pasif gelirleri için *Foreign-Sourced Income Exemption* kuralları uygulanabiliyor.

### Kimler için avantajlı?

Asya merkezli dış ticaret şirketleri, uluslararası tedarik zincirlerinde faaliyet gösteren işletmeler ve bölgesel yatırım yapıları.

Bununla birlikte bankacılık, müşteri tanıma süreçleri ve ekonomik faaliyet koşulları kuruluş planlamasının başında değerlendirilmelidir.

**Değerlendirme:** Hong Kong özellikle gerçek Asya ticareti bulunan şirketler için güçlüdür. Yalnızca vergi avantajı sağlamak amacıyla düşünülen pasif yapılar açısından aynı sonuca ulaşılamayabilir.

*Kaynak:* [*Hong Kong Inland Revenue Department*](https://www.ird.gov.hk/eng/faq/2tr.htm)

---

## Hangi Girişimci Hangi Ülkeyi Tercih Etmeli?

En avantajlı ülkeyi belirlemek için önce şirketin iş modelini tanımlamak gerekiyor.

| Girişimci veya şirket profili | Öncelikle değerlendirilebilecek ülkeler |
| --- | --- |
| Uluslararası danışmanlık şirketi | BAE, İngiltere, Singapur |
| SaaS ve yazılım girişimi | Estonya, İrlanda, ABD |
| ABD'den yatırım almayı planlayan startup | ABD |
| AB pazarında gerçek operasyon kuracak KOBİ | Bulgaristan, İrlanda |
| Kârını şirket içinde yeniden yatıran girişim | Estonya, Gürcistan |
| Uluslararası holding ve iştirak yapısı | Kıbrıs, Singapur |
| Asya'dan ürün tedarik eden ticaret şirketi | Hong Kong, Singapur |
| Dubai'ye taşınarak gerçek faaliyet oluşturacak girişimci | BAE |
| Küçük ölçekli bireysel girişim | Gürcistan'ın uygun özel rejimleri |
| Uluslararası profesyonel hizmet sağlayıcısı | İngiltere, İrlanda, BAE |

Bu tablo ülke seçimi için bir başlangıç noktasıdır. Nihai karar, şirketin gerçek faaliyetleri ve ortaklarının vergi mukimliği değerlendirilerek verilmelidir.

## Türkiye'de Yaşayıp Yurt Dışında Şirket Kurmak Vergi Avantajı Sağlar mı?

Bu sorunun cevabı, şirket kuruluşu planlamasının en önemli kısmı.

Türkiye'de yaşayan bir girişimcinin BAE, Estonya veya İngiltere'de şirket kurması mümkündür.

Ancak başka ülkede şirket kurulması, elde edilen kazancın Türkiye'de hiçbir şekilde vergilendirilmeyeceği anlamına gelmez.

Türkiye'de vergilendirmeyi etkileyebilecek üç temel konu bulunuyor.

### 1\. Şirketin fiilen yönetildiği yer

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 3. maddesi uyarınca kanuni veya iş merkezi Türkiye'de bulunan kurumlar tam mükellef olarak vergilendirilir.

İş merkezi, ticari faaliyetlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği yerdir.

Örneğin yabancı ülkede şirket kuran bir yazılımcı bütün sözleşmeleri Türkiye'den yapıyor, müşterilerle Türkiye'den çalışıyor ve şirketin bütün yönetim kararlarını Türkiye'den alıyorsa, şirketin Türk vergi mevzuatı karşısındaki durumu ayrıca değerlendirilmelidir.

Yabancı bir şirketin Türkiye'de iş yeri veya daimî temsilci oluşturması da farklı vergilendirme sonuçları doğurabilir.

### 2\. Ortağın kişisel vergi mukimliği

Şirketin vergi mukimliği ile ortağın kişisel vergi mukimliği ayrı konulardır.

Örneğin Türkiye'de tam mükellef olan bir gerçek kişinin yabancı şirketten aldığı temettü, ilgili Türk vergi kuralları çerçevesinde vergilendirilebilir.

Kârın şirket içinde bırakılması veya başka şekilde elde edilmesi de ayrı değerlendirme gerektirebilir.

### 3\. Kontrol edilen yabancı kurum kuralları

Türk vergi mevzuatında belirli koşullar altında, kontrol edilen yabancı kurumların dağıtılmamış kazançlarına ilişkin vergilendirme hükümleri bulunuyor.

Özellikle pasif gelir ağırlıklı, düşük vergilendirilen ve Türkiye'den kontrol edilen yapılarda Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 7. maddesi dikkate alınmalı.

Bu uygulamanın kapsamı, kanundaki kontrol, gelir niteliği, vergi yükü ve hasılat koşullarının birlikte değerlendirilmesine bağlıdır.

Dolayısıyla düşük kurumlar vergisi sunan bir ülke seçmek, tek başına uluslararası vergi planlaması anlamına gelmez.

## 2027'de Yurt Dışında Şirket Kurmadan Önce Kontrol Edilmesi Gereken 7 Konu

1. **Efektif vergi yükü:** Kurumlar vergisine ek olarak temettü vergisi, stopaj ve ortakların kişisel vergilendirmesi hesaplandı mı?
2. **Yönetim ve ekonomik varlık:** Şirketin yönetildiği ülkede gerçek faaliyet, personel veya ofis gerekecek mi?
3. **Banka hesabı:** Yabancı ortaklı şirket için banka hesabı açılması ve ödeme alınması mümkün mü?
4. **Yıllık uyum maliyeti:** Muhasebe, denetim, yıllık beyanname, kayıtlı ofis ve şirket sekreterliği giderleri ne olacak?
5. **Uluslararası vergi anlaşmaları:** İlgili ülkeler arasındaki çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları nasıl uygulanacak?
6. **Müşteri ve faaliyet yeri:** Şirketin kazanç elde ettiği ve hizmet sunduğu ülkelerde vergi yükümlülüğü oluşacak mı?
7. **Uzun vadeli hedef:** Şirket büyütülecek mi, yatırım alınacak mı, satılacak mı, yoksa kâr düzenli olarak ortaklara mı dağıtılacak?

Özellikle küçük şirketlerde, düşük nominal vergi oranıyla elde edilen tasarrufun yıllık idari ve uyum maliyetleri nedeniyle azalabileceği unutulmamalı.

## 2027'de Küresel Asgari Vergi Kuralları Şirket Kuruluşunu Etkileyecek mi?

Uluslararası vergi dünyasında değişen önemli konulardan biri OECD'nin Pillar Two düzenlemeleri.

Bu sistem, genel olarak yıllık konsolide geliri 750 milyon avro ve üzerindeki kapsama giren büyük şirket grupları için %15 küresel asgari efektif vergilendirme hedefliyor.

Ancak bu düzenleme, dünyadaki bütün küçük işletmelerin veya yeni kurulan şirketlerin otomatik olarak en az %15 kurumlar vergisi ödeyeceği anlamına gelmiyor.

Kapsam kriterleri, ülkelerin uygulama tarihleri ve özel kurallar ayrıca incelenmeli.

Bu nedenle çok uluslu büyük bir grup için avantajlı olan ülkeyle tek ortaklı bir yazılım şirketi için avantajlı olan ülke aynı olmayabilir.

## Sık Sorulan Sorular

### 2027'de en düşük kurumlar vergisine sahip ülke hangisi?

Bu listedeki BAE, belirli kazançlar ve koşullar için %0 oran sunuyor. Estonya ve Gürcistan ise kâr dağıtımını esas alan vergilendirme modelleriyle farklı bir avantaj sağlıyor. Ancak bu ülkelerin tamamında vergilendirme ve istisna şartları ayrı.

### 2027'de Türk vatandaşları yurt dışında şirket kurabilir mi?

Evet. Çok sayıda ülkede Türk vatandaşları belirli yerel şartları yerine getirerek şirket kurabilir. Ancak yabancı şirket sahibi olabilmek, o ülkede oturma veya çalışma izni elde edildiği anlamına gelmez.

### Estonya mı Dubai mi daha avantajlı?

Kârını şirket içinde tutarak büyümek isteyen dijital girişimler açısından Estonya, gerçek bir uluslararası operasyon kuracak girişimciler açısından ise BAE değerlendirilebilir. Karar, vergi ve operasyon modeline bağlıdır.

### ABD'de LLC kurmak vergisiz mi?

Hayır. LLC'nin federal vergisel sınıflandırması, işletmenin faaliyetleri, gelirin niteliği ve ortakların vergi statüsü farklı sonuçlar doğurabilir. LLC, doğrudan vergisiz şirket anlamına gelmez.

### Yurt dışında şirket kurarsam Türkiye'de vergi öder miyim?

Ödemeniz gerekebilir. Türkiye'deki kişisel vergi mukimliğiniz, yabancı şirketin yönetimi, Türkiye'de iş yeri oluşması ve elde edilen gelir türü sonucu belirler.

### Şirket kurmak için o ülkede yaşamak zorunda mıyım?

Her ülkede aynı koşullar bulunmuyor. Bazı ülkeler yabancı ortaklara uzaktan kuruluş imkânı sunarken bazıları yerel mukim yönetici veya başka yerel yükümlülükler öngörüyor. Fiziksel olarak ülkede bulunmama imkânı, şirketin başka ülkelerde vergilendirilmeyeceğini garanti etmez.

### Yabancı şirket kurmak mı, Türkiye'deki şirketten ihracat yapmak mı daha avantajlı?

Bu soru çoğu zaman ülke seçiminden daha önemlidir. Türkiye'de faaliyet gösteren bazı hizmet ihracatçılarının Türk vergi mevzuatındaki kazanç indirimlerinden yararlanması mümkün olabilir.

Bu nedenle yabancı şirket kuruluşuyla Türkiye'deki mevcut şirket üzerinden ihracat yapılmasının vergisel sonuçları birlikte karşılaştırılmalıdır.

## Sonuç: 2027'de En Avantajlı Ülke Hangisi?

2027 için tek bir ülkeyi bütün girişimciler açısından en avantajlı seçenek olarak göstermek mümkün değil.

BAE, gerçek uluslararası faaliyet yürüten şirketler için düşük oranlı bir vergi rejimi sunuyor.

Estonya, dağıtılmayan kârları işletme içinde tutarak büyümeyi planlayan girişimlere farklı bir avantaj sağlıyor.

Singapur ve İrlanda güçlü ticari ekosistemleriyle; Bulgaristan ve Gürcistan ise belirli iş modellerine yönelik vergi sistemleriyle öne çıkıyor.

ABD ve Birleşik Krallık ise yalnızca vergi oranlarına göre değil, yatırımcı erişimi, şirket yapıları ve uluslararası ticari ilişkiler açısından değerlendirilmelidir.

**Doğru şirket kuruluşu planlaması, en düşük vergi oranına sahip ülkeyi seçmek değil; şirketin faaliyetlerini, ortaklarının vergi mukimliğini ve uzun vadeli hedeflerini aynı yapıda uyumlu hâle getirmektir.**

Yabancı bir şirketin kurulması bazen doğru çözüm olabilir. Bazı durumlarda ise mevcut şirketin bulunduğu ülkede faaliyetlerini sürdürerek uluslararası müşterilere hizmet vermesi daha verimli sonuç verebilir.

Bu ayrım, şirket kurulmadan önce yapılacak karşılaştırmalı vergi ve maliyet analiziyle belirlenmelidir.

---

### Uluslararası Şirket Kuruluşu ve Vergi Planlaması

OZM Consultancy, uluslararası şirket yapılanmaları, Türkiye ile diğer ülkeler arasındaki vergisel yükümlülükler ve sınır ötesi faaliyetlerin mali sonuçları hakkında danışmanlık hizmeti sunmaktadır.

Yurt dışında şirket kurma kararı vermeden önce mevcut vergi mukimliğinizin, iş modelinizin ve planlanan şirket yapısının birlikte değerlendirilmesi, ileride doğabilecek uyum maliyetlerinin ve vergisel risklerin önceden belirlenmesini sağlar.

**OZM Consultancy | International Tax & Corporate Advisory**

[www.ozmconsultancy.com](https://ozmconsultancy.com)

*Bu makale 15 Kasım 2026 itibarıyla genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Vergi oranları ve düzenlemeler değişebilir. Ülke seçimi ve şirket kurulumu öncesinde duruma özgü hukuki ve vergisel değerlendirme yapılmalıdır.*