# Menkul Kıymetler Vergi Rehberi 2025: Kazançların Vergilendirilmesi ve Beyan Esasları **Menkul Kıymetler Vergi Rehberi 2025: Kazançların Vergilendirilmesi ve Beyan Esasları** ### **1\. Mevduat Faizlerinin Vergilendirilmesi** * **Stopaj Oranları:** * **TL Mevduat:** * Vadesiz ve ihbarlı hesaplar: %15 * 6 aya kadar vadeli: %15 (01.05.2024–31.10.2024 arası %7,5; 31.10.2024–31.01.2025 arası %10) * 1 yıla kadar vadeli: %12 (01.05.2024–31.10.2024 arası %5; 31.10.2024–31.01.2025 arası %7,5) * 1 yıldan uzun vadeli: %10 (01.05.2024–31.10.2024 arası %2,5; 31.10.2024–31.01.2025 arası %5) * Enflasyona endeksli 1 yıldan uzun vadeli: %0 * **Döviz Mevduat:** * Vadesiz ve vadeli hesaplar: %25 stopaj. * **Altın Mevduat:** Tüm vadelerde %15 stopaj. * **Mükellef Tiplerine Göre Durum:** * **Tam Mükellef Kurum:** Stopaj geçici vergi taksitlerinden/yıllık vergiden mahsup edilir. * **Dar Mükellef Kurum & Gerçek Kişiler:** Stopaj nihai vergidir, beyana tabi değildir. --- ### **2\. Repo Gelirleri** * **Stopaj Oranı:** * 22.12.2021–31.01.2025 arası iktisap edilenlerde %0. * Diğer durumlarda %15. * **Mükellef Tiplerine Göre Durum:** * **Tam Mükellef Kurum:** Stopaj mahsup edilebilir, kurum kazancına dahildir. * **Dar Mükellef Kurum & Gerçek Kişiler:** Stopaj nihai vergidir. --- ### **3\. Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve Özel Sektör Tahvili Kazançları** * **Alım-Satım Kazançları:** * **Stopaj Oranı:** * Anonim, limited şirketler ve yatırım fonları: %0. * Diğer kurumlar: %10. * 22.12.2021–31.01.2025 arası iktisap edilenler: %0. * **Özel Sektör Finansman Bonosu (23.05.2020 sonrası):** %15 stopaj. * **Faiz Gelirleri:** * **Yurt İçi Tahviller:** %10 stopaj. * **Yurt Dışı Tahviller:** Vadeye göre %7 (1 yıla kadar), %3 (1-3 yıl), %0 (3+ yıl). * **Eurobond Faizleri:** * Stopaj %0, ancak gerçek kişilerde 330.000 TL’yi aşan gelirler beyana tabi. --- ### **4\. Pay Senedi Temettü ve Alım-Satım Kazançları** * **Temettü Gelirleri:** * **Tam Mükellef Kurum:** Yurt içi temettüler vergiden istisna, yurt dışında mahsup. * **Gerçek Kişiler:** %15 stopaj; 330.000 TL’yi aşan gelirler beyana tabi. * **Alım-Satım Kazançları:** * **Stopaj Oranı:** Şu an %0. * **BIST’de İşlem Görenler:** 1 yıldan uzun elde tutulanlarda vergi yok. --- ### **5\. Yatırım Fonu ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Kazançları** * **Menkul Kıymet Yatırım Fonu:** * **Stopaj Oranı:** %10 (BIST’de işlem gören ve 1 yıldan fazla elde tutulanlarda %0). * **Gayrimenkul Yatırım Fonu (GYF):** * İktisaptan 2 yıl sonra satışlarda stopaj %0. --- ### **6\. Vadeli İşlemler ve Forex Kazançları** * **Vadeli İşlemler:** * Pay senedi endeksli işlemlerde %0, diğerlerinde %10 stopaj. * **Forex Kazançları:** * **Tam Mükellef Kurum:** %0 stopaj. * **Gerçek Kişiler:** %10 stopaj (nihai vergi). --- ### **7\. Off-Shore ve Yurt Dışı Gelirler** * **Off-Shore Faiz Gelirleri:** * 18.000 TL’yi aşan tutarlar beyana tabi. * **Yabancı Tahvil Faizleri:** * Stopaj yok, ancak 330.000 TL’yi aşan gelirler beyan gerektirir. --- ### **Önemli Notlar** * **Stopaj Nedir?** Kaynakta kesilen ve nihai vergi sayılan kesintidir. * **Beyan Sınırları:** Gerçek kişiler için 330.000 TL (temettü, faiz), 18.000 TL (off-shore). * **Yasal Değişiklikler:** Bilgiler 01.01.2025 tarihli mevzuata göre hazırlanmıştır. Güncellemeler için bize ulaşabilirsiniz. ### [Özmen Mali Müşavirlik](http://www.ozmconsultancy.com) ![](https://cdn.hashnode.com/res/hashnode/image/upload/v1738405728631/0fba5703-22f9-4c60-87f4-bf5c93793842.png align="center") --- **Vergi Oranları ve Beyan Esasları** * **Mevduat Faizleri:** Türk Lirası (TL), döviz (DTH) ve endeksli mevduat faizleri, özel finans kurumları ve kar zarar ortaklığı belgesi karşılığı alınan kar payları dahil olmak üzere, **%15 oranında stopaja tabidir**. Döviz mevduatları ve bir değere endeksli olanlarda, ana para kur farkları stopaja dahil edilmez. * Stopaj, nihai vergi olup beyana tabi değildir. * TL mevduat hesaplarında, belirli tarihlerde açılan hesaplar için farklı stopaj oranları uygulanmaktadır. Örneğin, 01.05.2024 - 31.10.2024 tarihleri arasında açılan hesaplarda vadesiz ve ihbarlı hesaplar için %15 stopaj uygulanırken, 6 aya kadar vadeli hesaplarda %15, 1 yıla kadar vadeli hesaplarda %12, 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda ise %10 stopaj uygulanır. Ancak, 31.10.2024 - 31.01.2025 tarihleri arasında açılan hesaplarda bu oranlar sırasıyla %15, %7.5, %5 ve %2.5 olarak değişmektedir. * Altın cinsinden mevduat hesaplarından Türk lirasına çevrilen mevduatlarda tüm vadeler için stopaj oranı %15'tir. * Döviz tevdiat hesaplarına yürütülen faizlerden ve katılım bankalarınca döviz katılım hesaplarına ödenen kar paylarından, vadesiz ve vadeli hesaplarda %25 oranında stopaj yapılır. * **Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu Faiz Gelirleri:** 22.12.2021-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerde stopaj oranı %0 olarak uygulanır. * 01.01.2006 tarihinden önce ihraç edilenlerde ise %10 stopaj uygulanır ve yıllık beyan sınırı olan 330.000 TL'yi aşarsa yıllık gelir vergisine tabidir. * **Özel Sektör Tahvili Faiz Gelirleri:** Türkiye'de ihraç edilenler %10 oranında stopaja tabidir ve beyana tabi değildir. Yurt dışında ihraç edilenlerde ise, yıllık beyan sınırı olan 330.000 TL’yi aşarsa tamamı yıllık gelir vergisine tabidir. Yurt dışında ihraç edilen tahvillerde vadesi; 1 yıla kadar olanlardan %7, 1-3 yıl arası olanlardan %3, 3 yıl ve daha uzun olanlardan %0 oranında stopaj yapılır. * **Repo Gelirleri:** %15 oranında stopaja tabidir ve stopaj nihai vergi olup, beyana tabi değildir. * **Eurobond Alım Satım Kazançları:** Stopaj yoktur, yıllık beyana tabidir. 2006 yılından önce ihraç edilenlerde alım satım kazancının 280.000 TL'si vergiden istisnadır. 01.01.2006 tarihinden sonra ihraç edilenlerde ise ÜFE endekslemesi için ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması gerekmektedir. * **Eurobond Faiz Gelirleri:** Stopaj oranı %0’dır. Yıllık beyana tabi diğer gelirlerle birlikte gelir toplamı 330.000 TL’yi aşarsa tamamı beyana tabidir. * **Pay Senedi Temettü Gelirleri:** Dağıtımı yapan kurumca %15 stopaj kesilir. Tam mükellef kurumlardan elde edilen temettülerin yarısı gelir vergisinden istisnadır. Yabancı pay senetleri temettüleri için beyan sınırı 18.000 TL'dir. * **Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, Özel Sektör Tahvilleri (VDMK, Finansman Bonosu Dahil) Alım Satım Kazançları:** 22.12.2021-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerde stopaj oranı %0 olarak uygulanır. * 23.05.2020 tarihinden sonra iktisap edilen özel sektör şirket finansman bonosu ve 1 yıldan kısa vadeli kiralama sertifikaları satış kazançlarında stopaj oranı %15'tir. * 01.01.2006 tarihinden önce ihraç edilen Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları satış kazancı yıllık beyan esasında Gelir Vergisine tabidir. * **Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı Pay Senedi Alım Satım Kazancı:** %10 oranında stopaja tabidir (tam mükellef kuruma ait, BİST'de işlem gören ve bir yıldan fazla elde tutulanlar hariç). * **Borsa Yatırım Fonları Katılma Belgeleri Alım Satım Kazançları:** %10 oranında stopaja tabidir. Portföyünün en az %51'i BİST'de işlem gören pay senetlerinden oluşan fon katılma belgeleri bir yıldan fazla elde tutulduğunda stopaj yoktur. Pay senedi yoğun fonlarda stopaj oranı sıfırdır. * **Menkul Kıymet Yatırım Fonu Katılma Belgelerinden Elde Edilen Kar Payı:** %10 oranında stopaja tabidir. Portföyünün en az %51'i BİST'de işlem gören pay senetlerinden oluşan fon katılma belgeleri bir yıldan fazla elde tutulduğunda stopaj yoktur. Pay senedi yoğun fonlarda stopaj oranı sıfırdır. 23.12.2020 ile 31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerde stopaj oranı sıfıra indirilmiştir. * **Pay Senedi Alım Satım Kazancı:** Stopaja tabi olup, oran şu an için %0'dır. BİST'de işlem gören, bir yıldan fazla süreyle elde tutulan tam mükellef kurumlara ait pay senetleri kazançları vergiye tabi değildir. İvazsız iktisap edilenler ile BİST'de işlem görmeyen ve iki yıldan fazla süreyle elde tutulan tam mükellef kurumlara ait pay senetleri kazançları da vergiye tabi değildir. * **Gayrimenkul Yatırım Fonları (GYF) ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları (GSYF) Katılma Belgelerinden Elde Edilen Kazançlar (Fon’a İade/Geri Satış):** İktisap tarihinden itibaren 2 yıl geçtikten sonra yapılan satışlarda stopaj oranı %0'dır. GSYF'lerde portföyünün %51'i BIST'te işlem gören hisse senetlerinden oluşan fon katılma belgeleri 1 yıl elde tutulduğunda stopaj yoktur. * **Gayrimenkul Yatırım Fonları (GYF) ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları (GSYF) Temettü Gelirleri (Kar Payları):** İktisap tarihinden itibaren 2 yıl geçtikten sonra yapılan satışlarda stopaj oranı %0'dır. GSYF'lerde portföyünün %51'i BIST'te işlem gören pay senetlerinden oluşan fon katılma belgeleri 1 yıl elde tutulduğunda stopaj yoktur. * **Off-Shore Gelirleri:** Stopaj yoktur. Yurt dışı bankalardan elde edilen faiz tutarı 18.000 TL'den fazla ise tamamı yıllık gelir vergisi beyanına tabidir. * **Yatırım Ortaklıkları Temettü Gelirleri:** Dağıtım sırasında %0 oranında stopaj vardır. Yıllık beyana tabi diğer gelirlerle birlikte gelir toplamı 330.000 TL'yi aşarsa, tamamı beyana tabidir. * **Kaldıraçlı İşlemlerden (Foreks) Sağlanan Kazançlar:** %10 oranında stopaja tabidir. * **Vadeli İşlem ve Opsiyon İşlemlerinden Elde Edilen Kazançlar:** %10 oranında stopaja tabidir (VİOB dışında yapılan işlemler dahil). Ancak pay senetlerine veya pay senedi endekslerine dayalı işlemlerden sağlanan kazançlarda stopaj oranı %0'dır. * **Varantlardan (BİST’de işlem gören aracı kuruluşlara ait) Elde Edilen Kazançlar:** Dayanak varlığı pay senedi veya pay senedi endeksi olanlarda stopaj oranı %0’dır. Diğer varantlarda %10’dur. * **Alacak Faizi:** Stopaj yoktur. **Önemli Notlar:** * Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları dikkate alınmalıdır. * Stopaj genellikle nihai vergidir ve beyana tabi değildir. Ancak bazı durumlarda, belirli gelirlerin yıllık beyanname ile beyan edilmesi gerekebilir. * Anonim, limited, sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler ve yatırım fonlarının gelirleri genellikle %0 oranında stopaja tabidir. * Kurumlar için ödenen stopajlar, geçici vergi taksitlerinden veya yıllık vergiden mahsup edilebilir. * Kaynakta belirtilen bilgiler 01.01.2025 tarihi itibariyle yürürlükte olan vergi mevzuatına göre hazırlanmıştır. * Rehber, menkul kıymet kazançlarının vergilendirilmesiyle ilgili genel bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır.